Avviso agli azionisti
Gentile Azionista,
la informiamo che il consiglio di amministrazione della Società (il “Consiglio di Amministrazione”) ha deliberato l’introduzione di un secondo strumento di gestione della liquidità nel Prospetto.
In base alla sezione 10 del Prospetto,la Società ha attualmente la facoltà di applicare un sistema di limitazione del rimborso (“redemption gate”) come strumento di gestione della liquidità, ovvero qualora le richieste di rimborso superino il 10% del Valore Patrimoniale Netto di un Comparto in un singolo giorno, la Società può ridurre tali richieste in misura proporzionale, in modo tale che venga rimborsato al massimo il 10%. La quota non rimborsata verrà rimandata al Giorno di Valorizzazione successivo e sarà gestita in via prioritaria rispetto a qualsiasi successiva richiesta di rimborso.
A seguito di una revisione dei requisiti normativi applicabili, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato l’introduzione di un meccanismo di swing pricing come secondo strumento di gestione della liquidità della Società, al fine di garantire la conformità alla Direttiva 2009/65/CE in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari, modificata dalla Direttiva (UE) 2024/927 (“Direttiva UCITS VI”).
Lo “swing pricing” è un meccanismo che rettifica il valore patrimoniale netto per azione di un comparto al fine di garantire che siano gli investitori che effettuano sottoscrizioni o richiedono rimborsi, anziché quelli già esistenti, a sostenere i costi di transazione (quali spread, commissioni di intermediazione e imposte) derivanti dall’acquisto o dalla vendita degli attivi sottostanti.
Di conseguenza, il Consiglio di Amministrazione ha stabilito che la rettifica del valore patrimoniale netto, noto come “Fattore di Swing”, non supererà il 3% del valore patrimoniale netto per azione, salvo quanto diversamente indicato per uno specifico comparto nel relativo supplemento informativo.
Il Prospetto della Società verrà aggiornato di conseguenza e le modifiche di cui sopra acquisiranno efficacia a seguito della pubblicazione della versione emendata.
Il Prospetto sarà disponibile presso la sede legale della Società. Ulteriori informazioni saranno disponibili su richiesta e a titolo gratuito presso la sede legale della Società, della Società di Gestione e degli Agenti intermediari di collocamento.