Eurofundlux Obiettivo 2029 I

Il Comparto ha l’obiettivo di massimizzare il rendimento degli investimenti, mediante un portafoglio diversificato con un orizzonte temporale al 31 dicembre 2029

Le attività nette del Comparto potranno essere investite: a) fino al 100% in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti di mercato monetario, aventi un rating uguale o superiore a BBB- ("investment grade "); b) fino al 40% in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario aventi un rating inferiore a BBB- ("non investment grade "); c) fino al 10% in valori mobiliari di tipo obbligazionario privi di rating ("unrated bonds ”). A titolo indicativo, il rating medio del portafoglio sarà BB-, potrà diminuire in funzione delle opportunità di investimento suscettibili di manifestarsi in seguito al cambiamento delle condizioni della volatilità dei mercati obbligazionari che potranno contribuire a raggiungere l’obiettivo di rendimento del comparto. Il Comparto potrà inoltre investire fino ad un massimo del 10% degli attivi netti in parti di OICVM e/o di altro OICR con politiche di investimento compatibili con quelle del Comparto. A partire dal 31 dicembre 2029 il Comparto sarà investito esclusivamente in valori mobiliari di tipo obbligazionario, in strumenti del
mercato monetario e in mezzi equivalenti alla liquidità con una scadenza residua inferiore ai 12 mesi. Il Comparto può, in via accessoria, detenere liquidità nelle modalità previste nella sezione 5.A.5) del Prospetto. A fini di investimento, di tesoreria, e/o in caso di condizioni sfavorevoli di mercato, il Comparto potrà detenere strumenti equivalenti alla liquidità, come depositi e strumenti del mercato monetario con una scadenza residua inferiore a 12 mesi. Nel periodo che inizierà il 30 giugno 2029 e si concluderà il 30 dicembre 2029 (“Periodo di Transizione”), la Società di Gestione adeguerà gradualmente la struttura del portafoglio in modo da consentire al Consiglio di Amministrazione di decidere, al termine del Periodo di Transizione, se trasformare, fondere il Comparto in un altro Comparto analogo o liquidarlo; le sottoscrizioni termineranno all’inizio del Periodo di Transizione. In ogni caso, si provvederà ad aggiornare di conseguenza la scheda tecnica del Comparto e a informare gli investitori ai sensi della normativa vigente. Per quanto riguarda gli investimenti in divise diverse dall'Euro, la Società ha la facoltà di ricorrere a tecniche di copertura del rischio di cambio. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione del portafoglio.

0,40% p.a.

Non previste

Al prodotto è assegnata una categoria di rischio in funzione delle variazioni di prezzo risultanti dalla natura degli investimenti, della strategia attuata e dalla sua valuta. La categoria di rischio si basa su dati storici e può non essere un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro. La categoria di rischio non è un obiettivo o una garanzia e può cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non significa che l'investimento sia privo di rischi. Il comparto non offre alcun tipo di garanzia del capitale o di protezione delle attività.

Il prodotto può essere esposto a rischi consistenti che non sono considerati adeguatamente nell'indicatore di rischio sintetico e possono influire negativamente sulla sua performance.

Vengono riportati di seguito i principali fattori di rischio.

• Rischio operativo: rischio di perdite dovute ad esempio a errori umani, malfunzionamento dei sistemi, valutazioni non corrette o custodia di strumenti finanziari.
• Rischio di controparte: rischio di perdite in caso di inadempimento di una controparte in relazione a strumenti o contratti (ad es. di derivati negoziati direttamente tra le parti). 
• Rischio di derivati finanziari: la leva finanziaria risultante dai derivati può amplificare le perdite in particolari condizioni dei mercati.
• Rischio di liquidità: rischio associato alla difficoltà di liquidare le posizioni detenute da un OICR, ad esempio mercati con bassi volumi possono causare difficoltà nella valutazione e/o negoziazione di certe attività.
• Rischio di credito: possibilità di subire perdite improvvise se un emittente di titoli di debito non adempie ai propri obblighi di pagamento.
• Gli investimenti in mercati emergenti sono in generale più sensibili agli eventi di rischio, come i cambiamenti del contesto economico, politico, fiscale e giuridico, nonché alle frodi.
• Rischio di sostenibilità: rischio associato ad un evento o ad una condizione legata a fattori ambientali, sociali o di governance.
• Rischio di pricing: rischio associato alla non corretta valutazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

​Ulteriori informazioni sono disponibili nel prospetto.